Ang Fiscal Policy ay tumutukoy sa paraan ng pamahalaan sa paggamit ng badyet ng bansa upang makaimpluwensiya sa ekonomiya. Kasama rito ang pagtaas o pagbaba ng buwis, at pagdagdag o pagbabawas ng paggastos ng gobyerno.Kapag may krisis, tulad ng recession o pandemya, ginagamit ang expansionary fiscal policy. Sa ganitong polisiya, binabawasan ang buwis para mas maraming disposable income ang mga tao, at pinapataas ang gastos ng gobyerno sa pamamagitan ng mga proyekto gaya ng imprastraktura, ayuda, at public health. Ang layunin ay pasiglahin ang ekonomiya sa pamamagitan ng paglikha ng trabaho at paggasta ng konsyumer.Halimbawa, noong 2020, naglunsad ang pamahalaan ng programang “Bayanihan to Heal as One Act” kung saan nagbigay ng emergency subsidy (ayuda) sa mga apektadong pamilya. Isa ito sa mga halimbawa ng fiscal policy na layuning suportahan ang konsumo at iwasan ang pagbagsak ng ekonomiya.Sa kabaligtaran, kapag may banta ng inflation, maaaring gamitin ang contractionary fiscal policy—taasan ang buwis at bawasan ang paggastos upang pigilan ang labis na paggasta ng mga tao at gobyerno.Ang fiscal policy ay mahalaga sa pagpapagaan ng epekto ng economic shocks at sa pagpapanatili ng balanse sa ekonomiya ng bansa.