Free trade ay isang sistema kung saan ang mga bansa ay naglalabas ng kalakal at serbisyo nang walang mahigpit na taripa, quota, o iba pang mga hadlang sa kalakalan.Paano ito ipinatupad sa Pilipinas noong panahon ng mga Amerikano?Pinayagan ng Estados Unidos na makapasok ang mga produkto ng Pilipinas sa merkado ng Amerika nang walang taripa o may mababang buwis bilang bahagi ng kasunduan.Nagkaroon ng malayang kalakalan sa pagitan ng Pilipinas at Estados Unidos, na nagbigay-daan sa pag-export ng mga produktong agrikultural at iba pang kalakal.Ang sistema ay nagpasigla ng ekonomiya ng Pilipinas ngunit nagdulot din ng pagiging dependent sa merkado ng Amerika at naging hadlang sa pag-unlad ng lokal na industriya.[tex][/tex]