Ang human capital development ay ang pagpapalago sa kakayahan, kalusugan, at edukasyon ng mga mamamayan upang sila ay maging mas produktibo. Sa Pilipinas, ang pamumuhunan sa edukasyon at kalusugan ay naging bahagi ng mga programang gaya ng PhilHealth expansion (Aquino), 4Ps (Arroyo–Aquino), at mga job-generation program. Gayunman, kulang pa rin sa budget allocation at minsan ay naaantala ng korapsyon o burukrasya. Ang tunay na kaunlaran ay hindi lamang nasusukat sa GDP, kundi sa kalidad ng pamumuhay ng tao. Ang human capital ay pundasyon ng inclusive at sustainable growth.