Ang institutional reform ay ang pagbabago at pagpapalakas ng mga institusyong pampamahalaan—kabilang ang batas, ahensiya, at pamamalakad—upang matiyak na ang mga polisiya ay epektibo, tuloy-tuloy, at hindi nakadepende sa iisang lider. Sa Pilipinas, nakita natin ang kahalagahan nito sa pagpapalakas ng Bangko Sentral, transparency sa budget (e-procurement), at reporma sa tax collection. Mas matibay ang ekonomiyang may malakas na institusyon dahil kayang tumindig kahit palitan ang administrasyon. Hindi sapat ang pansamantalang proyekto—kailangan ang pundasyong matibay, na bunga ng institusyonal na reporma.