Ang taxation ay ang paraan ng gobyerno upang makalikom ng pondo sa pamamagitan ng paglalagay ng buwis sa kita, produkto, ari-arian, o serbisyo. Ang mga nakokolektang buwis ay ginagamit sa mga serbisyong publiko gaya ng edukasyon, kalusugan, at imprastraktura.Halimbawa, ang VAT o Value Added Tax sa Pilipinas ay 12% at ipinapataw sa karamihan ng produkto. Kung bumili ka ng sapatos na ₱1,000, ang halagang ₱120 ay napupunta sa gobyerno bilang buwis. Ginagamit ito para sa mga proyektong gaya ng tulay, ospital, at eskuwelahan.
Ang taxation ay ang kapangyarihan ng pamahalaan na magpataw ng mga buwis sa mga mamamayan at negosyo upang makalikom ng pondo para sa mga gastusin ng estado at pagbibigay ng mga serbisyong pampubliko. Sa batas sa Pilipinas, ito ay isang likas at soberanong kapangyarihan ng estado na ipatupad ang patas at proporsyonal na kontribusyon mula sa mga mamamayan para sa layuning pampubliko.Layunin ng TaxationPaglikom ng Pondo – Upang tustusan ang mga serbisyong pampubliko tulad ng edukasyon, kalusugan, imprastruktura, at seguridad.Pagkontrol sa Ekonomiya – Ginagamit ang buwis upang impluwensyahan ang mga gawi ng mamamayan, tulad ng pagbibigay ng insentibo sa mga industriyang nais paunlarin.Pagpapantay ng Yaman – Sa pamamagitan ng progresibong pagbubuwis, layunin nitong bawasan ang agwat ng mayayaman at mahihirap.Pagpapanatili ng Kaayusan – Ang buwis ay ginagamit upang pondohan ang mga ahensyang nagpapatupad ng batas at kaayusan sa lipunan.Mga Uri ng BuwisDirektang Buwis – Tulad ng income tax, kung saan ang pasanin ng buwis ay direkta sa nagbabayad.Hindi Direktang Buwis – Tulad ng value-added tax (VAT), na ipinapasa sa konsyumer sa pamamagitan ng presyo ng produkto o serbisyo.