Ang private sector ay binubuo ng mga pribadong mamamayan at negosyo na hindi kontrolado ng gobyerno. Kasama rito ang lahat ng negosyo—malaki man o maliit—na layuning kumita ng tubo at magbigay ng produkto o serbisyo. Halimbawa, ang mga grocery stores, fast food chains, online sellers, at pabrika ay kabilang sa private sector. Ang mga manggagawang nagtatrabaho sa mga pribadong kumpanya ay bahagi rin nito. Sa ekonomiya, ang private sector ay may mahalagang papel sa paglikha ng trabaho, produksyon ng mga produkto, at paglikha ng kita. Hindi gaya ng public sector na pinopondohan ng buwis at nagsisilbi para sa kapakanan ng lahat, ang private sector ay kadalasang pinapatakbo ng kompetisyon at layunin ng negosyo. Sa circular flow model, ito ang nagsusulong ng maraming aktibidad sa product at factor market.
Ang private sector ay tumutukoy sa bahagi ng ekonomiya na pag-aari at pinamamahalaan ng mga indibidwal o pribadong kumpanya, hindi ng gobyerno. Ito ang sektor kung saan nag-ooperate ang mga negosyo, korporasyon, at negosyante upang kumita at magbigay ng mga produkto o serbisyo. Halimbawa, mga negosyo tulad ng sari-sari store, restawran, o pabrika na pagmamay-ari ng mga indibidwal o grupo.