Ang law of diminishing marginal returns ay nagsasabi na habang dinadagdagan mo ang isang input (gaya ng manggagawa), sa simula ay tataas ang produksyon, ngunit kalaunan ay babagal ito hanggang sa bumaba. Ibig sabihin, may hangganan ang benepisyo ng dagdag na input.Kung ikaw ay may maliit na fishball stand at naglagay ka ng isa, dalawa, hanggang limang katulong, baka sa una ay bumenta ka nang marami. Pero pag pito o sampu na ang tumutulong sa iyo sa iisang maliit na lamesa, masikip na at nagkakabanggaan na—mas kaunti pa nga ang nabebenta. Ito ang epekto ng diminishing marginal returns.
Ang Law of Diminishing Marginal Returns ay isang prinsipyo sa ekonomiks na nagsasabing habang patuloy kang nagdadagdag ng isang input (halimbawa, manggagawa) habang ang ibang input (tulad ng lupa o makina) ay hindi nagbabago, darating ang punto na bababa ang karagdagang produksyon na nagagawa ng bawat karagdagang input.Halimbawa 1 - Taniman ng GulayMay isang maliit na lupa ka para sa pagtatanim.Noong ikaw lang ang nagtatrabaho, nakakaani ka ng 10 kilo ng gulay.Nang kumuha ka ng isa pang katulong, naging 25 kilo — tumaas!Nang kumuha ka ng ikatlong katulong, naging 35 kilo — tumataas pa rin, pero mas mababa ang dagdag.Pagkatapos ng ika-apat at ika-limang katulong, napansin mong mas siksikan na kayo, nagkakagulo, at ang ani ay hindi na gaanong nadadagdagan — baka 38 kilo na lang.Ibig sabihin, dumating na sa punto na bumababa na ang karagdagang ani sa bawat karagdagang katulong — ito ang epekto ng diminishing returns.Halimbawa 2 - Fast Food RestaurantMay 1 fryer at 1 tao — nakakagawa ng 20 burgers kada oras.Dagdag ng isa pang tao — 35 burgers.Dagdag pa ulit — 45 burgers.Pero sa ika-5 o ika-6 na tao, halos wala nang dagdag — nagsisiksikan na, nagtutulakan, at nababawasan ang bisa ng dagdag na manggagawa.Bottom line - Hindi laging positibo ang dagdag na input; darating ang punto na hindi na ito epektibo kung hindi rin nadaragdagan ang ibang bagay tulad ng espasyo o kagamitan.