Ang price war ay nangyayari kapag ang mga kompanya ay nagtuturuan sa pagpapababa ng presyo upang makuha ang mas maraming customer. Kapag nagsimula ito, kadalasang bumababa ang kita ng lahat.Noong 2020, nagkaroon ng price war sa mga milk tea shops sa Quezon City. Mula ₱100, naging ₱80, tapos ₱65 na lang ang milk tea. Sa bandang huli, marami sa kanila ang nalugi dahil sa sobrang baba ng kita.
Ang price war ay kapag nagkumpetensya ang mga negosyo sa pagbaba ng presyo ng kanilang produkto o serbisyo para makaakit ng mas maraming customer.Halimbawa,May dalawang tindahan ng cellphone sa isang mall. Kapag bumaba ang presyo ng isa sa kanilang cellphone, babaan din ng presyo ang isa para hindi mawala ang mga customer sa kanya. Paulit-ulit ito hanggang sa pareho silang nagbababa ng presyo para manalo sa kompetisyon.