Ang negative externality ay ang masamang epekto ng isang gawain o transaksyon sa ibang tao na hindi kasali sa paggawa o paggamit ng produkto o serbisyo. Ang gastos ay binabayaran hindi lamang ng prodyuser kundi ng lipunan.Halimbawa, may mga pabrika na naglalabas ng usok na nagdudulot ng polusyon sa hangin. Ang mga kapitbahay na hindi naman bahagi ng pabrika ay nagkakaroon ng ubo at hika. Hindi sila kumita, pero sila ang nagsasakripisyo. Ito ang tinatawag na negative externality.
Ang negative externality ay isang epekto ng isang gawain (karaniwan mula sa negosyo o indibidwal) na nakasasama sa ibang tao o sa kapaligiran, pero hindi binabayaran o sinasagot ng gumawa ng aksyon. Sa madaling salita, ang negative externality ay isang hindi patas na epekto sa iba na hindi bahagi ng orihinal na kasunduan o bayad.Mga Halimbawa ng Negative ExternalityPolusyon mula sa pabrika – Ang isang pabrika ay naglalabas ng usok o dumi sa ilog. Kumikita sila, pero ang masamang epekto sa kalusugan ng tao o kalikasan ay hindi nila binabayaran.Malakas na ingay sa gabi – Kapag may kapitbahay na laging nagpa-party nang malakas, naaapektuhan ang pahinga ng ibang tao. Hindi nila ito binabayaran kahit sila ang dahilan ng abala.Pagsisigarilyo sa pampublikong lugar – Ang naninigarilyo ay nakikinabang sa bisyo niya, pero ang usok ay nakasasama sa kalusugan ng mga taong nasa paligid.