Ang circular economy ay sistemang pang-ekonomiya na nakabatay sa prinsipyo ng “reuse, recycle, and reduce”—ibig sabihin, imbes na itapon ang isang bagay pagkatapos gamitin, ito ay inoorasan, nire-refurbish, o ginagamit muli sa ibang paraan.Halimbawa, imbes na itapon ang mga lumang plastik sa Tondo, ginagawa itong eco-bricks na ginagamit sa pagpapatayo ng paaralan o community center. Sa halip na palitan agad ang sirang cellphone, pinapaayos muna ito sa repair center. Sa ganitong paraan, nababawasan ang basura, nakakatipid, at mas pinapahaba ang buhay ng mga produkto.Ang tradisyonal na ekonomiya ay linear: “gawa—gamit—tapon.” Pero ang circular economy ay “gawa—gamit—gamit ulit.”