Ang boom and bust cycle ay ang paulit-ulit na siklo ng pag-angat (boom) at pagbagsak (bust) ng ekonomiya. Sa panahon ng boom, mataas ang produksyon, kita, at employment. Sa panahon ng bust, kabaligtaran—mababa ang kita at maraming nawawalan ng trabaho.Halimbawa, sa industriya ng real estate, maaaring magkaroon ng boom kapag maraming nagpapagawa ng bahay at bumibili ng condo units. Pero kung sobra ang supply at bumaba ang demand, puwedeng mag-bust—maiiwan ang mga condo na walang bumibili at malulugi ang mga developer.Sa ganitong siklo, mahalaga ang tamang polisiya upang maiwasan ang matinding epekto ng bust.