Ang inflation ay ang patuloy na pagtaas ng pangkalahatang presyo ng mga bilihin at serbisyo sa isang ekonomiya sa loob ng takdang panahon. Kapag may inflation, bumababa ang halaga ng pera dahil mas kaunti na lang ang mabibili mo sa parehong halaga.Halimbawa, kung dati ay makakabili ka ng isang kilo ng bigas sa halagang ₱40, pero ngayon ay ₱55 na ito, ibig sabihin ay may inflation. Ang epekto nito sa mamimili, lalo na sa mga minimum wage earners, ay mas maliit ang nabibiling pagkain, gamot, o gamit. Kapag sobrang taas ng inflation, nagkakaroon ng kaguluhan sa badyet ng pamilya at lumalaki ang agwat sa pagitan ng mayaman at mahirap.